ניתוח השוק המניות בניו יורק והסבר על שיטת המודלים 

המערכת בניו יורק מפתיעה בעוצמתה, החשש מקריסה של המערכת הפיננסית
הופך את עורו והמערכת הכלכלית מגלה עוצמה ברמה שלא הכרנו מאז
שהשווקים החלו לצנוח ב 2007.

אחד מהמדדים השובים לניתוח רמות הפחד בשוק הינו ה VIX.

ה Chicago Board Options Exchange Volatility Index

המדד מציג את רמת הלחץ בשווקים, חשש מקריסה או ירידות שגורר עליה

בביקושים להגנות מסוג PUT ואיתם מחירי הפרמיה והעליה של ה VIX.

המדד טיפס לרמות שיא של 80 באוקטובר 2008, רמה גבוהה שמאותת על

תוחשה קשה של חוסר אונים ופניקה בשוק.

בתחילה הירידות החל מסוף 2007 המדד עלה לרמה של 30, המאותת על חולשה

בשוק ולחץ של הדובים.

בשלב שהשוק צנח ללא בקרה המדד עלה לרמות שלא הכרנו עד לרמת שיא.

הלחץ הגדול הביא איתו יציאה מסיבית של כספים מהשוק, מכירה ללא שיקול דעת.

קרנות וגופים פיננסים קבלו החלטה למכור ולצאת עד יעבור זעם.

תהליך שיצר לחץ נוסף לכיוון מטה והביא להתגברות הירידות.

המדד החשוב של השוק P&S 500 הגיע לרמות של 670 מרמות שיא של 1575.

הכלי שאיתו אני בוחן ועוקב אחרי המגמות ומאזן הכוחות בשוק הינו המודלים

של אתר השוק תחילה המבוססים על עבודת חקר של השוק בניו יורק.

המידע מוצג באתר http://www.forwardinvest.info/review.htm

על מנת להבין את המידע הטמון במודלים נבחון את את מדד ארוך הטווח

והמשני בנקודות הקצה.

ביוני 2007 השוק היה ברמה של 1,500 והמודלים הציגו

המודל ארוך טווח מוחלט  94  ויחסי 80

המודל המשני      מוחלט  85  ויחסי 73

במאי 2008 השוק ירד אבל עדיין היה חזק ברמה של 1,400 והמודלים

המודל ארוך טווח מוחלט  59  ויחסי 93

המודל המשני      מוחלט  60  ויחסי 88

בנקודת השפל השוק באמצע מרס 2009 השוק הגיע לרמות של 680

המודל ארוך טווח מוחלט 10  ויחסי 0

המודל המשני     מוחלט  14  ויחסי 0

מנקודת השפל השוק צבר עוצמה ובסוף 2009 השוק

וטיפס בחדות לרמות של 1,220

המודל ארוך טווח מוחלט 88  ויחסי 78

המודל המשני     מוחלט  82  ויחסי 53

מה התמונה שמתקבלת מניתוח המודלים?

השוק מגיע לרמות שיא ב2007 תוך הגעה של המודל הראשי המוחלט

לרמה של 94 מאז השוק יורד בגלים והמודל נחלש.

ברמת השפל המודל הציג ירידה לבסיס ומאותת על סיום הגל ושינוי מגמה.

השוק מסיים את שנת 2009 בעוצמה ובאופטימיות, הכסף הרב
שנטש את השוק שב בעוצמה והניע את השוק מעלה.

ה VIX חוזר לרמה של 20 שמאשרת את שינוי האווירה וחזרה ליציבות.

הגל העולה עדיין לא הגיע למיצוי.

לשינוי כיוון ואווירה נדרשים מספר גורמים מעוררי לחץ ופחד.

מידע נוסף ניתן למצוא באתר.